業務内容

ストラクチャード・ファイナンス

高度な知識が必要なストラクチャードファイナンスについては、会計・税務両面において、高い専門知識を持つクリフィックスにお任せください。

高度な知識が必要な、ストラクチャードファイナンス分野

ストラクチャードファイナンスの分野においては、金融技術の進化のもと、各案件毎に異なるクライアントのニーズにあわせて、高度な金融技術を駆使した、複雑なストラクチャーが構築されています。
そのため、これらの様々なストラクチャーに内在する会計・税務リスクを把握し、適切な対応を取るためには、会計・税務の高度な専門知識と深い経験が必要になってまいります。

SPCの運営について

ストラクチャードファイナンスの実行にあたっては、SPCの設立・管理・運営が必要となります。ストラクチャードファイナンスにおいては、金融機関や投資家など、多数の利害関係者が介在するため、SPCの運営は通常の会社と同様の経理処理を行うだけではなく、利害関係者の求めに応じた各種レポートの作成や質問対応など、より高度で精緻な運営が求められます。

クリフィックスの一番の強みは、スタッフそれぞれが、会計と税務の両面において高度な専門知識を有していることにあります。そのため、案件ごとに適切なプロジェクトチームを編成し、クライアントからのニーズや様々な問題に迅速に対応することができます。
また、SPC事務受託業務においても、クリフィックスは、多数の経理スタッフを配置しておりますので、各SPCのニーズに応じて、きめ細かなバックアップを、柔軟に、かつスピーディーに行っていきます。

ストラクチャードファイナンスの業務プロセス

多様な投資ストラクチャーへの対応

クリフィックスでは、様々なビークルへの投資ストラクチャーに携わってきた長年の経験から、豊富なノウハウを数多く蓄積しており、大きな自信を持っております。
これまでに関与した投資ストラクチャーは国内国外におよび、投資内容は、不動産投資・プライベートエクイティ投資・債権投資・船舶ファイナンスなど、多岐にわたっております。また、それら投資ストラクチャーの内容に応じて、任意組合・匿名組合・特定目的会社・投資事業有限責任組合など、各種ビーグルの設立・運営を手がけております。

不動産投資

・ 連結判定
・ リース判定
・ 消費税・減価償却シュミレーション
・ 源泉所得税シュミレーション

・ 会計税務ギャップ対応
・ 特定目的会社における損金算入要件検討
・ 営業者報酬の検討
・ 振替社債等にかかる利子等の非課税措置検討

プライベートエクイティ投資

・ 投資家へのレポーティングサポート(有責法基準・金融商品会計基準等)

・ IRR算定
・ 会計税務ギャップ対応
・ 源泉税に関する帳簿搭載サポート

・ 外国組合員に対する課税特例検討
・ 個人投資家特有事項への対応
・ 持分譲渡におけるポートフォリオ評価

債権投資

・ 回収原価法・金利調整法によるシュミレーション
・ 債権プール取得時の取得原価配分サポート
・ 優先劣後構造創出時の会計税務処理

船舶ファイナンス

・ リース判定
・ 減価償却シュミレーション
・ 傭船形態に応じた経理事務対応

・ ヘッジ会計
・ タックスヘブン税制への対応
・ ウォーターフォールにおける源泉徴収要否検討

組成時

各種会計・税務アドバイス
投資ストラクチャーを構築し、そのEXITにいたるまで、安定した運営を行った上で、想定通りに最良のパフォーマンスを得るためには、そのストラクチャー構築の初期段階で想定される会計・税務上のリスクを充分に取り除く必要があります。
クリフィックスは、その豊富なノウハウを基に、有用なアドバイスを提供いたします。

  • ・ ストラクチャー構築に係るアドバイス
  • ・ 連結判定
  • ・ オフバランス判定
  • ・ 契約書レビュー
  • ・ 消費税・減価償却のシミュレーション
  • ・ 各種SPCの課税関係
  • ・ クロスボーダー取引
  • ・ オピニオンの作成

SPCの設立
SPCの設立には、役員・住所地の選定から設立登記などの煩雑な事務手続きが必要とされますが、投資のクロージング段階では、これらに割ける時間や人的資源は非常に限られてきます。
クリフィックスでは、司法書士と連携し、各ストラクチャーに応じたSPCの設立に係る事務手続きを、全面的にかつ短時間で代行することができます。

  • ・ 設立登記、各種届出
  • ・ 役員紹介、本店住所地の提供

期中管理

SPCにおける各種業務代行
SPCの運営に関しては、通常の会社と同様に、各種の定型業務がありますが、これらの業務を行う人員を内部で確保することは、必ずしも効率的とは言えません。
クリフィックスは、経験豊富な経理スタッフを擁しておりますので、お客様に代わり、低コストでスピーディーに、これらの業務を行うことができます。

  • ・ 記帳代行
  • ・ 決算書(個別、連結)、申告書の作成
  • ・ 投資家等に対するレポーティング(決算書、分配計算書、連結パッケージ)の作成
  • ・ 会計監査、税務調査対応
  • ・ 期中会計・税務アドバイス
  • ・ キャッシュマネジメント
  • ・ 郵便物等の管理

EXIT時

ストラクチャーのEXITにおける会計・税務アドバイスおよび業務代行
ストラクチャーのEXIT段階においては、投資案件の売却、SPCの解散・清算などを行う必要があります。
また、近年では厳しい経済環境のもと、多額の投資損失やデフォルトの発生、関係者の破綻などにより、当初想定とは異なるEXITをむかえる事例が増加しています。
クリフィックスは、このような様々な事態に対応して、お客様にとって最善なサポートを提供いたします。

  • ・ ストラクチャーの終了にかかるアドバイス
  • ・ SPCの解散登記
  • ・ SPCの解散・清算申告
  • ・ 投資家等に対するレポーティングの作成
  • ・ SPCのデフォルト時のサポート
  • ・ ファンドリストラクチャリング対応
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